学术研究 学术研究
儒学动态
专家观点
项目成果
研讨动态
分中心建设 分中心建设
分中心活动
传播普及 传播普及
交流互鉴 交流互鉴
尼山永利集团(中华大区官网认证)·304am官网·文明论坛
机关党建 机关党建
廉洁文化建设
永利集团(中华大区官网认证)·304am官网·文明建设
学术期刊 学术期刊
《孔子研究》
《中国儒学年鉴》
儒学名家 儒学名家

今年A股第二轮行情启动——极简投研

来源:永利集团(中华大区官网认证)·304am官网  更新时间:2024-05-24 05:02:41

 

美国一季度GDP增速小于核心PCE通胀增速后,今年极简“美国经济陷入滞涨”已经成为市场普遍共识,第轮降息预期被大幅推迟。行情

然而,启动市场逻辑已经变了。投研不降息?无所谓,今年极简大宗继续涨,第轮A股继续涨,行情周五北向资金224.45亿元的启动净流入,这就是投研态度,也正式吹响了今年大A股第二轮行情周期的今年极简号角。

给火电板块泼一盆冷水

下图是第轮小二跟踪的几个行业在周五的表现,可谓是行情“万红丛中一点绿”。200多亿的启动北向资金也没有把电力板块带红,到底是投研为什么?

最近火电板块一季报业绩普遍超预期,但股价却纷纷进入阶段调整,难道市场不再接受火电板块的困境反转了吗?最近向小二讨论这方面问题的朋友比较多,小二今天就着重讲一下,当前火电短期股价调整的逻辑。

核心原因就在于,去年由于高温+缺水,火电二季度多发了很多电量,垫高了基数。今年一不酷暑,二不缺水,火电的出力将回归正常水平,二季度火电的发电量增速,大概率是负值,而且是大幅度减少。

并且,我们从火电龙头华能国际第一季度的上网电量报告来看,平均结算电价是下调的。

由此可知,虽然火电中长期进入了行业困境反转的逻辑,但是目前火电板块正在演绎“二季度电量电价双降”的逻辑。

那么,什么时候可以再度参与火电板块呢?可以订阅《极简早知道》,让持续跟踪了两年火电的小二,来告诉你。

北向资金情绪高潮后,市场怎么走?

周五北向资金净买入224.45亿元,而且这可是在没有海外指数基金被动买入的背景下完成的,同时也创造了沪深股通推出以来的最大净买入规模。

资金买卖是情绪的最直接表现,超大规模的净买入,预示着超高的做多情绪。小二统计了北向资金历史前20大净买入时的市场表现情况:

如果剔除掉2020年的特殊性,北向资金在出现大幅净买入后,次日的表现都不会有持续的大幅增长。也就是说,情绪高潮之后,资金会进入短暂的理性回归,这点跟游资的手法有明显区别。

不过,从前20大净买入对应的时点来看,大多处于行情初期和中期。结合之前上证指数出现明显的方向选择震荡,周五的涨势也预示着,方向已经明确了——向上!

第二轮行情周期启动

如果我们只看指数的量价关系,除了得出平台震荡这个结论外,很难再有其他结论。但如果你是情绪宝的用户,这就不一样了。

今年的情绪指数,特别是在3月份大A股进入平台震荡后,就出现了非常明显的变化:

起初,500亿以上市值的公司,在3月初率先进入调整,赚钱效应持续衰减。与此同时,低空经济、交规设备等概念开始活跃,带动100亿以下小市值公司赚钱效应提升,维持住了整个市场的做多氛围。

之后,上证指数继续盘整,一直持续到4月份初,500亿以上市值公司调整完毕,而小市值公司在4月中旬才调整完毕。

目前大小市值公司的赚钱效应,从跷跷板特征转变到了同频上涨。整个市场的赚钱效应,已经从底部回暖。

去年由于宏观原因,底部要反复确认才能走出来,而今年宏观环境相对友好,底部可能会比去年更干脆和明确,不建议大家太保守。

另外,小二跟大家说过市场见底的“三特征”:万亿市场成交额、百亿北向净流入、百股涨停。周五的行情,万亿成交达成,北向百亿净流入达成,剔除ST后70家公司涨停。小二相信,这就是底部。今年A股第二轮行情周期,开启!

本来到这里,文章应该结束了,但小二不得不提一句。

今年庖哥手感火热!年初的AI主线,抓住了!3月份的有色主线也抓住了!而4月底的这波券商行情,庖哥也及时跟投资者分享了逻辑!

半年不到,庖哥已经协助投资者抓住了三波大板块行情。板块嗅觉极其敏感,让小二也无比羡慕。

如果你需要跟上市场主流逻辑,需要每天给你精选价值资讯,关注庖哥主理的《道达夜报》,无疑是明智的选择。

如果说《道达夜报》是行情的“进攻利器”,那么小二主理的《极简早知道》和情绪宝工具,就是行情的“防御后盾”,让你从行情周期的角度,更容易获取市场情绪波动带来的价值。

那么,哪里可以阅读《道达夜报》《极简早知道》以及使用情绪宝工具呢?关注微信公众号“道达号”,进入“赢家学院”,进行了解。

(小二哥)

本文内容仅供参考,不作为投资依据,据此入市,风险自担。

封面图片来源:每日经济新闻 文多 摄